Combien épargner pour la retraite au Québec : la vraie cible 2026

La réponse courte : la plupart des planificateurs utilisent un objectif de 70 à 80 % de votre revenu brut annuel préretraite, exprimé sous forme de capital à accumuler. Si vous gagnez 80 000 $ par année, votre cible de revenu annuel à la retraite tourne autour de 56 000 à 64 000 $. C'est un point de départ, pas une vérité absolue, mais c'est là que commence la conversation. Ces chiffres sont à titre indicatif et varient selon votre situation personnelle.

Pourquoi 70 à 80 % et pas 100 %? Parce qu'à la retraite, plusieurs dépenses disparaissent : cotisations au REER, remboursement d'hypothèque souvent terminé, frais de transport liés au travail. En contrepartie, certains postes augmentent, comme les soins de santé ou les voyages. L'équilibre réel dépend de votre style de vie projeté, de votre état de santé et de l'endroit où vous comptez vivre au Québec.

La règle du 4 % est l'une des règles les plus citées en planification de retraite. Elle dit essentiellement ceci : si vous retirez 4 % de votre portefeuille chaque année, votre capital devrait tenir environ 30 ans. Autrement dit, pour générer 50 000 $ par an, vous auriez besoin d'un capital de 1 250 000 $. Pour 40 000 $, le capital requis serait de 1 000 000 $. Ces chiffres sont fournis à titre indicatif seulement.

Cette règle vient d'une étude américaine des années 1990 et elle mérite d'être nuancée dans le contexte québécois. Les frais de gestion de vos placements, votre espérance de vie réelle, les prestations de la RRQ et de la Sécurité de la vieillesse, et la fiscalité québécoise influencent tous le résultat. La règle du 4 % reste un outil de réflexion puissant, mais elle ne remplace pas un plan financier personnalisé.

• Retrait de 3 % par an : approche plus prudente, souvent privilégiée pour une retraite à 60 ans ou moins
• Retrait de 4 % par an : repère classique pour une retraite à 65 ans avec horizon de 25 à 30 ans
• Retrait de 5 % par an : envisageable dans certaines situations, mais augmente le risque d'épuisement du capital
• Ajustement annuel pour l'inflation : un facteur souvent sous-estimé dans les projections à long terme
• Revenus complémentaires (RRQ, SV, rentes) : ils réduisent le capital que vous devez accumuler vous-même

Voici une bonne nouvelle que bien des Québécois sous-estiment : vous n'avez pas à financer votre retraite entièrement par vos propres épargnes. La Rente de retraite du Québec (RRQ) et la prestation de la Sécurité de la vieillesse (SV) constituent un socle de revenu garanti par l'État. En 2026, la RRQ maximale à 65 ans dépasse 1 300 $ par mois, et la SV ajoute environ 700 $ supplémentaires, selon votre situation personnelle.

Ces deux sources peuvent donc représenter plus de 24 000 $ par an à titre indicatif, ce qui réduit considérablement le capital privé à accumuler. Un couple avec deux revenus moyens peut voir ses besoins en capital privé diminuer de façon significative grâce à ces programmes. Pour estimer vos propres droits RRQ, consultez votre relevé de participation sur le site de Retraite Québec. Cette démarche simple peut transformer votre vision de combien épargner pour la retraite au Québec.

La question du bon véhicule d'épargne est aussi importante que le montant à mettre de côté. Le REER demeure l'outil de référence pour la retraite : la déduction fiscale réduit votre impôt aujourd'hui, et les sommes fructifient à l'abri de l'impôt jusqu'au retrait. Le CELI offre une flexibilité précieuse : les retraits ne sont pas imposables et n'affectent pas vos prestations gouvernementales à la retraite. C'est souvent avantageux pour les retraités qui veulent contrôler leur tranche d'imposition.

La combinaison REER et CELI est souvent la plus efficace pour la majorité des épargnants québécois, selon leur situation. Les personnes à revenu élevé peuvent aussi explorer des structures comme le régime de retraite individuel (IPP) ou d'autres stratégies d'entreprise. Pour faire le point sur vos droits de cotisation actuels et les véhicules qui correspondent à votre profil, le bilan REER de BKH disponible à /landing/reer-bilan est un bon point de départ sans engagement.

• REER : déduction immédiate, croissance à l'abri de l'impôt, conversion en FERR obligatoire à 71 ans
• CELI : aucune déduction, mais retraits non imposables, sans effet sur la SV ou le Supplément de revenu garanti
• CELIAPP : conçu pour l'achat d'une première propriété, mais contribue aussi à la stratégie globale d'épargne
• FERR : suite naturelle du REER, avec retraits minimums annuels selon votre âge
• IPP ou régime collectif (ex. RREGOP pour certains travailleurs du secteur public) : réduisent le capital privé à accumuler

Prenons un exemple illustratif, à titre indicatif uniquement. Sophie a 42 ans, gagne 75 000 $ brut par année et souhaite prendre sa retraite à 65 ans. Elle vise un revenu annuel de 55 000 $ à la retraite. En estimant une RRQ de 12 000 $ et une SV de 8 400 $ par an, il lui manque environ 34 600 $ provenant de ses épargnes personnelles. Avec la règle du 4 %, elle aurait besoin d'un capital d'environ 865 000 $ à 65 ans, selon ces hypothèses.

Sophie a 23 ans devant elle pour atteindre cet objectif. En supposant un rendement hypothétique non garanti de 5 % par an sur ses placements, elle devrait mettre de côté environ 1 600 à 1 800 $ par mois. C'est exigeant, mais des facteurs comme une vente de propriété future, un héritage ou une augmentation de salaire pourraient modifier ce portrait. Pour évaluer votre propre trajectoire, l'outil Score financier de BKH à /calculateurs/score-financier vous donne un portrait personnalisé en quelques minutes.

Plusieurs personnes surestiment leur futur taux de retrait ou oublient de tenir compte de l'inflation. Une dépense de 50 000 $ aujourd'hui équivaudra à environ 67 000 $ dans 20 ans si l'inflation tourne autour de 1,5 % par an, ce qui est à titre indicatif. Ne pas indexer ses projections à l'inflation, c'est se préparer une surprise désagréable à 70 ans.

Autre erreur courante : attendre d'avoir un gros montant avant de commencer. L'effet des intérêts composés dans un REER ou un CELI joue en votre faveur uniquement si vous lui donnez du temps. Commencer à cotiser 300 $ par mois à 35 ans produit un résultat très différent de commencer à 45 ans avec le double du montant. La régularité prime sur le montant unitaire, surtout en début de parcours.

• Oublier d'indexer les projections à l'inflation
• Sous-estimer ses droits RRQ accumulés
• Négliger la fiscalité des retraits en FERR et son effet sur la SV
• Arrêter de cotiser lors d'une période difficile sans ajuster le plan ensuite
• Confondre capital accumulé et capital réellement disponible après impôt

Cet article fournit de l'information générale à but éducatif. Les règles fiscales, plafonds et taux évoluent ; chaque situation personnelle est unique. Consultez un conseiller certifié AMF pour valider l'approche optimale dans votre cas. BKH Services Financiers offre un bilan de 30 minutes gratuit, sans engagement.